위기의 석유화학 산업 분석 및 2025년 국내 석유화학기업 매출 순위

안녕하세요 나이스평가정보입니다.

나이스평가정보에서 운영하는 국내 기업정보 서비스인 NICE BizLINE에 게재된 석유화학 산업분석보고서를 바탕으로, 석유화학 시장에 대해 알아보겠습니다.

1. 석유화학 시장 동향

한국석유화학협회 등에 따르면 2022년 석유화학 산업은 고유가와 글로벌 경기 둔화, 중국의 제로코로나 정책, 대규모 증설에 따른 공급 과잉 등 복합 악재로 내수·수출이 동반 위축되며 판매와 공급이 모두 감소하였습니다. 2023년~2024년 또한 중국의 자급률 상승, 글로벌 공급과잉 등으로 업황 부진이 심화되며 국내에서는 석유화학업계의 구조조정 논의가 본격적으로 수면 위로 떠오르고 있는 상황입니다.

2. 석유화학 산업 분석

1) 석유화학 산업이란?

석유화학 산업은 석유 정제품인 나프타 또는 에탄, LPG 등 천연가스 추출물을 원료로 하여 기초유분을 생산하는 분야와 이들 기초유분을 원료로 합성수지, 합섬원료 및 합성고무 등의 유도품을 제조하는 분야를 총칭하는 산업을 의미합니다.

2) 석유화학 산업의 특성

(1) 초기 투자비용이 큰 산업

석유화학 산업은 제품 생산에 대규모 장치와 부지가 필요하며 막대한 초기 투자비가 요구됩니다. 또한 대표적인 규모의 경제 산업으로, 설비규모가 커질수록 단위 규모당 건설비와 보수유지비, 인건비 및 기타 변동비가 절감됩니다.

(2) 단지화, 계열화를 이루는 콤비나트 산업

기초유분을 생산하는 납사분해설비(NCC)를 모체로 하여 관련된 유도품 제조 공장들이 계열화, 단지화를 이루는 전형적인 콤비나트형 산업입니다.

(3) 국제화된 산업

수급여건에 따라 가격변동이 심한 국제적 산업으로 가격 경쟁력이 가장 큰 경쟁요인입니다.

(4) 가격의 특성

석유화학 제품은 수요와 공급에 대한 가격탄력성이 매우 커 가격 등락 폭이 심합니다.

(5) 경기변동의 특성

석유화학 산업은 전자, 자동차, 섬유, 정밀화학, 건설 등 전방 산업에 기초 소재를 공급하는 산업으로 이들 경기변동에 따라 수요의 변동 폭이 발생합니다.

3) 석유화학 산업 구조

석유화학 제품의 원료로는 나프타, 에탄, LPG, 가스오일 등이 있습니다. 최근 중동, 북미 등 천연가스자원 보유국에서 에탄올을 원료로 한 에탄베이스 에틸렌플랜트(ECC)를 건설하여 에탄의 비중이 확대되고 있으나, 아직도 전체 사용원료의 40% 이상을 나프타가 차지하고 있으며 국내 석유화학 산업은 90% 이상을 나프타에 의존하고 있습니다. 따라서 국내 석유화학 산업 은 나프타의 가격과 수급으로 경쟁력이 좌우되고 있으며, 국제 유가에 큰 영향을 받고 있습니다.

3. 석유화학 산업 전망 ✨

석유화학 산업은 국내외 수요 회복 및 제품 포트폴리오 전환 시도에도 불구하고 공급 과잉 및 경쟁 심화, 구조개편 압박이 동반되는 국면이 지속될 전망입니다. 최근 글로벌 환경 규제 강화(CBAM, 플라스틱 협약 등)과 국내외 생산시설 구조조정, 성장 정체 등 대외 리스크도 지속되어 친환경 공정 전환 및 고부가가치 제품 비중 확대 등 석유화학기업이 당면한 과제가 많습니다.

4. 석유화학 산업 대표 기업

1) LG화학

LG화학은 KOSPI 상장 대기업으로, 2024년 결산 개별 재무제표 기준 20.6조원의 매출을 달성했습니다. 석유화학 외에도 첨단소재(배터리 양극재, 분리막 코팅 등), 생명과학(의약품) 사업을 영위하고 있습니다.

2024년 원가 변동성과 고정비 부담으로 영업이익 적자전환하였으며, 2025년 반기에도 영업이익 적자를 기록하고 있습니다.

2) 롯데케미칼

롯데케미칼은 KOSPI 상장 대기업으로, 2024년 결산 개별 재무제표 기준 13.6조원의 매출을 달성했습니다. 석유화학 외에도 첨단소재, 정밀화학, 전지소재로 사업부문을 재편하였으며 전기차, 신재생 에너지 등 신산업 대응 소재 경쟁력 강화에 주력하고 있습니다.

2024년 기초소재 수요 회복 및 전지소재의 성장으로 매출액이 전년 대비 소폭 증가하였으나 적자가 지속되고 있습니다.

3) 한화토탈에너지스

한화토탈에너지스는 외감 대기업으로, 2024년 결산 개별 재무제표 기준 11.7조원의 매출을 달성했습니다. 석유화학 외에도 휘발유, 항공유 등을 생산하는 에너지부문, 폴리프로필렌, 복합수지 등을 생산하는 수지 부문으로 이루어져 있습니다.

마찬가지로 석유화학 부문의 수성 악화로 2025년 반기 기준 영업이익 적자를 기록하였습니다.

5. 꾸준한 리스크 관리가 필요!

산업 위기론이 커질수록 관련 기업들의 신용정보 변동을 트래킹하는 것이 중요합니다. NICE BizLINE에서는 등록한 거래처의 등급 및 신용정보에 변동이 생겼을 경우 메일 및 카카오톡으로 알림을 보내드립니다. 나이스비즈라인의 조기경보 서비스에 대해 더 알아보세요.

이 글은 NICE BizLINE의 산업분석보고서를 기반으로 합니다. 보고서 원본 및 다른 산업의 분석보고서를 보고싶으시다면, NICE BizLINE 1주 무료체험을 신청해보세요.