💳 2025년 신용카드 산업 분석 : 소비 위축 속 카드 사용량은 증가?

"지갑은 닫혔는데 카드는 더 많이 쓴다?" 역설적인 소비 현장의 온도 차

요즘 경제 뉴스만 보면 한숨이 절로 나옵니다.
고물가와 고금리가 지속되면서 민간 소비 심리는 눈에 띄게 위축되었죠.
하지만 재미있는 현상이 하나 있습니다. 바로 우리 손안의 '신용카드' 발급 수와 이용 실적은 오히려 꾸준히 늘고 있다는 점입니다.

특히 명절이나 연휴 기간, 보복 소비와 여행 수요가 집중될 때면 카드 승인액은 어김없이 반짝 상승 곡선을 그립니다.
2025년 1분기 기준, 경제활동인구 1인당 신용카드 소지 수는 4.6매로 2011년 이후 최고 수준에 도달했습니다. 넷플릭스나 유튜브 프리미엄 같은 구독 경제 서비스와 결합한 상품들이 젊은 층을 파고든 결과이기도 하죠.
오늘은 이 뜨겁고도 차가운 신용카드 산업의 내부를 들여다보겠습니다.

1. 신용카드 산업

먼저 산업의 정의부터 명확히 짚고 넘어가겠습니다.

신용카드 산업은 단순히 결제 도구를 만드는 일이 아닙니다. 여신전문금융업법에 따르면, 신용카드란 가맹점에서 물품이나 용역을 제공받을 수 있는 '증표'입니다. 카드사는 회원에게 신용을 공여하고, 가맹점에는 대금 회수를 책임지는 대가로 수수료와 이자 수익을 창출하는 여신금융업의 핵심입니다.

산업의 구조는 흔히 '3당사자 구조'라 불립니다. 카드발급사와 전표매입사가 동일한 국내 특유의 구조 속에 VAN사(부가통신사업자)와 PG사 등이 네트워크망을 구축하여 결제 승인과 정산을 돕습니다. 즉, 우리가 카드를 긁는 1초의 찰나에 수많은 이해관계자가 유기적으로 움직이는 '네트워크 경제'가 실현되는 셈입니다.

2. 산업의 특성

신용카드 산업은 일반 제조업과는 결이 다른 독특한 성격을 지닙니다.

• 철저한 규제와 진입장벽: 국민 소비와 직결되기에 금융위원회의 허가가 필수입니다. 현재 국내는 8개의 전업카드사와 11개의 겸영은행 등 대외신인도가 높은 기업들만 시장에 참여하고 있어 진입장벽이 매우 높습니다.

• 거시 경제의 바로미터: 민간소비지출 및 물가상승률과 상관관계가 매우 높습니다. 경기가 좋을 땐 이용대금이 늘고 연체는 줄지만, 불황기엔 연체와 손실이 급격히 늘어나는 민감한 구조입니다.

• 규모와 네트워크의 경제: 회원이 많을수록 가맹점이 몰리고, 가맹점이 많을수록 회원이 늘어나는 선순환 구조입니다. 이 때문에 카드사들은 브랜드 이미지를 제고하고 회원을 선점하기 위해 막대한 마케팅 비용을 투입합니다.

• 금리에 춤추는 수익성: 카드사는 은행처럼 예금을 받지 못합니다. 대신 회사채나 ABS 등을 통해 자금을 조달해야 하므로, 시장 금리가 오르면 조달 비용이 즉각 상승해 수익성에 큰 타격을 입습니다.

3. 시장 현황

현재 시장 규모는 '성숙기 속의 정체'로 요약됩니다.

• 이용 실적: 2025년 연간 신용카드 이용실적은 약 1,090조 원 내외로 추정됩니다. 2024년 실적인 1,087.3조 원(전년 대비 4.2% 증가)에서 소폭 성장한 수치지만, 과거의 가파른 성장세에 비하면 확연히 둔화된 모습입니다.

• 소비 패턴의 세분화: 온라인 쇼핑과 모바일 결제가 대세로 굳어진 가운데, 최근에는 의료·교육·공공요금 등 비전통적인 영역에서의 카드 사용이 늘어나고 있습니다.

• 점유율 경쟁: 시장의 판도는 견고합니다. 신한카드(20.8%)가 1위를 수성하는 가운데, KB국민카드(17.9%), 현대카드(16.5%) 등이 빅데이터와 AI를 무기로 치열한 추격전을 벌이고 있습니다.

• 건전성의 빨간불: 겉으로는 성장이 지속되는 듯 보이나 내실은 고민이 깊습니다. 고금리로 인해 조달 비용은 늘어난 반면, 카드론 등 대출 부문의 연체율은 상승하며 수익성을 갉아먹고 있기 때문입니다.

* 전업카드사 이용실적 기준 점유율 현황 (2024년)

2024년 결산 데이터를 바탕으로, 전업카드사 시장 점유율을 한눈에 보실 수 있도록 구성했습니다.

* 최근 3개년 신용카드 및 체크카드 이용실적 추이

전체 시장의 성장세를 파악할 수 있는 지표입니다. 2024년까지의 흐름을 확인해 보세요.

💰 정리하며

데이터 플랫폼으로의 진화, 위기 속의 기회

앞으로의 신용카드 산업은 단순히 '결제 수단'에 머물러서는 생존하기 어렵습니다. 2025년 하반기 이후, 업계는 AI와 마이데이터를 활용한 '초개인화 경쟁'에 사활을 걸 것으로 보입니다. 고객의 소비 동선을 실시간으로 분석해 딱 필요한 시점에 맞춤 혜택을 제공하는 '라이프 플랫폼'으로 거듭나야 합니다.

이제는 양적 팽창보다 질적 성장이 중요합니다. 구독 경제나 비전통적 소비 영역(공공요금 등)에서의 고객 락인(Lock-in) 전략을 강화해야 합니다.

카드사의 자금 조달 능력과 리스크 관리 역량(연체율 관리)을 최우선 지표로 삼아야 합니다. 또한 빅테크와의 제휴를 통해 데이터 비즈니스에서 얼마나 수익을 내고 있는지가 장기적인 기업 가치를 결정할 것입니다.

성숙기에 접어든 시장이지만, 디지털 전환이라는 파도를 어떻게 타느냐에 따라 신용카드 산업의 '제2의 전성기'는 충분히 가능하다고 보여집니다.

🔍 본 내용은 NICE평가정보의 NICEBizLINE 내 산업분석보고서에 기반하여 작성되었습니다.보고서 원본 및 다른 산업의 분석 보고서를 보고 싶으시다면 아래 버튼을 통해 NICEBizLINE 무료체험을 신청해보세요.